法云寺在玉苍山招待所附近，海拔770米，建于宋咸淳间（1205-1273年），开山鼻祖为"三段法师"---圆寂后身分三段而名。相传明正德皇帝至此山，元大德，明子德，崇质，清康熙间得重兴，嘉庆间与民国三年重建成，"文革"又遭破坏面目全非。1983年，原中国佛学院泉山分院首届毕业生觉专和尚主持重建，现大雄宝殿已修缮一新，修缮后的法云寺，除大雄宝殿外，还有天王殿，观音阁等左右配殿，寺前是放生池和玉云桥，全寺建筑面积约1200平方米，占地4000多平方米，大雄宝殿五开间，通面宽14.60米，通进深12米，七架前后廊，其中有三对柱础雕饰人物、花卉云纹等，系宋代遗物，寺内遗有大小铜钟各一只，大铜钟重1300多斤，直径0.9米，高1.6米，钟表面刻有2200多个人名，是明末清初由两千多名善男信女筹铸而成，寺内还有白石水缸一只，白石洗茶盆二只，古井二口，大殿前的左侧立有清代乾隆三十年（1765）六月由平阳知县何子祥撰文，法云寺主持慧松和尚募刻的《奉宪勒禁》大石碑，上书"三十六都大玉苍，乃平邑（阳）之名山，其山有玉，格称玉仓"等字，三圣殿后门边的院子里有3.6米高的石笋拔地而起，形似寿桃，故名寿山石（冥斋石）上刻有"皇朝寿山"四个大字，传说为明正德皇帝游江南时所书，院中还有"浮杉井"又名玉城泉，俗名龙井。寺院左前方不远处有一座清康熙年间建造的造型精致的和尚墓，墓上有青石砌筑的单层小舍利塔，刻"十方普同塔"五字。旁有一碑，上刻"清本山中兴玉云和尚"，德高望重的晓桑法师墓也在墓右侧。
三段祖师所创教派"玉苍派"已成为全国重要教派之一，至今在东南亚一带仍有较高的地位与较深的影响。