洞在襄樊市襄阳城东南20余公里的汉水东岸。背靠霸王山和庙门山。传说东汉末名士庞德公在此隐居，故名。庞德公，襄阳人，躬耕于襄阳城南岘山。与司马徽、诸葛亮、徐庶等友善。其从于庞统“凤雏”，以知人著称。刘表为荆州收时，他拒绝礼请，隐居鹿门山，采药以终。洞系一天然石室，前宽后狭，冬暖夏凉，颇适居住。洞门为拱圆形，两旁石柱上镌刻对联：“山中日月闲来住，洞山烟霞自古今。”横额是：“隐士居”。传洞前原有房屋数十间，惜已毁废。今有一合抱之树，称为“红叶树”，每当秋末冬初，叶红似火，色灿如霞。洞南北两边还有祠堂洞、牛洞、青蛙洞等，均掩映于翠林之中，野趣天成。